Bazıları için teknik analiz (TA), bir varlığın fiyatına dayanan önemli bir tekniği temsil eder. Diğerlerine göre, hiçbir şekilde dikkat çekmez çünkü sadece ekrandaki çizgiler ve kendi kendini gerçekleştiren kehanetlerdir.
Geleneksel finans (TradFi) alanındaki görevim sırasında, çoğu zaman yanıt ikincisiydi. Gelir, borç, yönetim beyanları vb. ile ilgili halka açık tüm veriler göz önüne alındığında temel analiz öncelikliydi. Temel varsayım, Warren Buffett için yeterince iyiyse, o zaman sizin için de yeterince iyi olduğuydu.
Kuşkusuz ben ters yönde önyargılıyım. Chartered Market Technician (CMT) atamasını 2018’de tamamladım ve hala geleneksel hisse senetlerini kapsıyorum. Her gün faydalı buluyorum. Bir varlığın fiyatındaki değişikliklerin tamamen öngörülemez olduğunu belirten “rastgele yürüyüş” fiyatları teorisine katılmıyorum; veriler ve onu temsil eden çizelgeler tahmin gücüne sahip olabilir.
Profesyonel yatırımcılar için öngörüler, haberler ve analizler içeren haftalık haber bültenimiz Crypto Long & Short’u okuyorsunuz. Her Çarşamba gelen kutunuza almak için buradan kaydolun.
TA şu kilit soruyu yanıtlamama yardımcı oluyor: Ya tamamen yanılıyorsam? Örneğin, bir pozisyondan çıkma zamanının gelip gelmediğine duygusuzca (çoğunlukla) karar vermenizi sağlar. 10 dolardan bir şey satın alırsanız ve 5 dolara düşerse, ters hamle yapabilir ve daha fazlasını satın alabilirsiniz. “10 doları beğendiyseniz, 5 doları seversiniz.” TA bir gerçeklik kontrolü görevi görebilir. “Fiyatın 15 dolara yükseleceğini düşündüm. Yanılmışım. Dışarı çıkma zamanı.”
TA nedir? Bunu, yatırımcı davranışının grafiksel bir temsili olarak görüyorum, belirli kalıplar ve göstergeler bundan sonra ne olacağına dair bir ipucu veriyor. Temel, teknik ve kantitatif analizin üç ayaklı taburesinde önemli bir yere sahiptir.
TradFi’de temel veriler yaygın olsa da, kriptoda aynı ölçüde mevcut değildir. Aslında, kripto para birimlerinin çoğu için cazibesi, varlıkların çoğunun merkezi olmayan doğasıdır. Bitcoin’in (BTC) CEO’su olmadığı gibi, bunun için bir bilanço veya nakit akış tablosu da yoktur. Analiz taburesinin eksik olan bir ayağı bu; diğer ikisine dikkat etmek mantıklı.
TA, bir tablodaki çizgilere ve öznel yargılara bakmanın çok ötesine geçen çok çeşitli konuları kapsar. CMT’ye hazırlanırken, karar verirken kesin sayıların kullanılmasına yapılan vurgu göze çarpıyordu.
Örneğin, BTC’nin son 25 gün içinde Bollinger Bandının üst aralığını üç kez aştığını çok çabuk biliyorum. Bu Ocak ayında gerçekleştiğinde, 30 gün sonra BTC %11 arttı. Ayrıca, BTC’nin hacminin 20 günlük hareketli ortalamasının en az iki katına çıkmasının üzerinden 24 gün geçtiğini biliyorum, ancak buna rağmen, o günkü hacim BTC’nin 2015’ten bu yana ilk 50 günü arasında yer almıyor.
Risk yönetimi perspektifinden. Bir varlığın oynaklığını ölçmek için genellikle Ortalama Gerçek Aralık (ATR) metriğini kullanırım.
İşleri bir adım öteye götürerek, bir varlığı diğeriyle karşılaştırırken, bir varlığın getirilerine ve bunun standart getiri sapmasına bakmayı seviyorum – esasen bir grafikte görülenleri farklı bir formatta damıtarak.
Aşağıdaki grafikte bunu yapmak, Ocak ayından bu yana BTC, ether (ETH), Avalanche’ın AVAX’ı ve Binance’in BNB’sinin risk-getiri ilişkisini gösteriyor. S&P 500 (GSPC), Nasdaq (IXIC), Google (GOOG) ve Amazon (AMZN) de meraktan eklendi.
Bu tablo, ETH’den biraz daha düşük bir standart sapmaya (riske) sahipken BTC’nin üstün performansını vurgulamaktadır. Ayrıca AVAX’ın yüksek performans seviyesi de gösteriliyor, ancak önemli ölçüde daha fazla risk içeriyor.
Diğer teknik göstergelere, özellikle momentum ve hacime bakarken bu akılda tutulmalıdır. Ayrıca aynı egzersizi farklı zaman dilimlerinde gerçekleştirme eğilimindeyim.
Sonuç olarak, TA, fiyata özgü gördüğünüz şeyle başlayan bir veri analizini temsil eder. Birçok yönden, bir varlıkla birlikte gelebilecek gürültüyü veya sözlü satış konuşmasını görmezden gelmenize olanak tanır. Kripto rakamları bu yıl sorun yaşarken, bu muhtemelen daha da önemli.
Teknik analize inansanız da inanmasanız da fiyatı göz ardı etmek zordur. Ve piyasanın buna genel tepkisini görmezden gelmek daha da zor. Kripto pazarlarında, bu her zaman bakmaya değer olacaktır.
paketler
CoinDesk Genel Yayın Yönetmeni Yardımcısı Nick Baker’dan, okumaya değer bazı yeni haberler:
Sizin için tavsiye edilen:
- Trump Dijital Ticaret Kartı Projesi, Ödül Kazananlar için NFT’ler Basıyor
- Silvergate Unwind’in 4 Potansiyel Kazananı
- Blockchain Köprüsü Solucan Deliği, 326 Milyon Doları Aşan Muhtemel İstismara Uğruyor
- 26-28 Nisan’da Austin, Texas’ta Kripto ve Web3’teki En Önemli Sohbete Katılın
