HC Wainwright ve Jefferies’teki analistler, şirket Çarşamba günü üç aylık sonuçlar verdiğinde hayal kırıklığı yaratan rehberliğin ardından Argo Blockchain (ARBK) için fiyat hedeflerini düşürdü.
HC Wainwright’tan Kevin Dede, Argo’yu bir satın alma olarak derecelendirmeye devam ediyor, ancak fiyat hedefini 14 dolardan 8 dolara ve dünün kapanış fiyatı olan 4,93 dolara indirdi. Bu arada, Jefferies’ten Jonathan Peterson ve Amanda Santillo, fiyat hedefini 20 dolardan 13 dolara düşürürken, aynı zamanda bir satın alma notunu koruyor.
Argo’nun 2023 yıl sonu hashrate kılavuzunun 5,0’dan 3,2 exahash’a (EH/s) düşürülmesinin arkasında, madencinin Intel’in (INTC) Blocksale uygulamasına özel entegre devrelerini kullanarak özel yapım madencilik teçhizatları kurma planlarındaki gecikmeler var. Bu hafta bir konferans görüşmesinde yatırımcılarla konuşan Argo CEO’su Peter Wall, gecikmelerin kısmen şirketinin, hesaplama gücü yerine verimliliği en üst düzeye çıkarmak için makineleri yeniden tasarlama kararından kaynaklandığını söyledi. Wainwright’tan Dede, tedarik zinciri sorunlarının Intel makinelerinin dağıtımını da geciktirdiğini kaydetti.
Argo, gelecek yılın ilk çeyreğinin sonunda 4,1 EH/s’ye ulaşmayı beklerken, Wainwright analisti yeni bir ürünle “üretim kilometre taşlarının kolayca tehlikeye atılabileceğine” dikkat çekti, bu da daha fazla gecikme olabileceği anlamına geliyor.
Hem Dede hem de Jefferies ekibi Argo için gelir hedeflerini düşürdü, Dede şimdi tam yıl satışlarının önceki 135,5 milyon dolara kıyasla 84,3 milyon dolar olmasını bekliyor, bitcoin’in yaklaşık 24.000 dolar ve toplam ağ hesaplama gücünün yaklaşık 220 EH/s olduğu varsayılıyor. Jefferies’teki Peterson/Santillo, gelir tahminlerini yaklaşık %50 azaltarak 145,6 milyon dolardan 76,8 milyon dolara düşürdü. Temel senaryo senaryolarında Bitcoin 21.400$ civarında ve ağ hash oranı yılın geri kalanı için 220 EH/s civarında.
Devamını oku: Bitcoin Madenciliği Zorluğu: Bilmeniz Gereken Her Şey
Jefferies, Argo’nun azaltılmış Intel düzeninin sermaye harcamalarını azaltarak seçenekleri açık tutmaya yardımcı olduğunu da belirtti. Firma, bu yılın başlarındaki 50 milyon dolarlık finansman hedefinden 4.1 EH/s’ye ulaşmak için 25 milyon-35 milyon dolar artırmayı hedeflediğini söyledi.
Wall, Argo’nun önümüzdeki birkaç ay içinde hem elektrik harcamalarını dengeleyecek hem de diğer emsalleriyle birlikte şebekeye elektrik satmasına izin verecek sabit fiyatlı bir elektrik satın alma anlaşması imzalamayı beklediğini söyledi. Şirket, en büyük madenlerinin bulunduğu Teksas’ta kilovat saat (kWh) başına yaklaşık 2,5 sentlik uzun vadeli bir güç oranı hedeflemeye devam ediyor. Jefferies ekibi, bu yılın dördüncü çeyreğinde ve 2023’e kadar Argo’nun portföyünde gücün kWh başına 3,75 sente mal olmasını beklediğinden o kadar emin değil.
