Bitcoin Neden Değerlidir ve Müşterinizin Portföyünün Bir Parçası Olmalı

Kişisel refah, finansal planlamanın ve müşterilerimizle çalışma nedenimizin özüdür. Bir danışman olarak hedefimiz, müşterilerin iş tatmini veya girişimcilik yoluyla sürdürülebilir gelir elde etmelerine yardımcı olmayı, finansal hedefleri desteklemek için tasarrufları artırmayı ve müşterinin hedeflerine ve risk toleransına göre yatırım yapmayı kapsar.

Günümüz dünyasında, tasarruf ve yatırım arasındaki çizgi giderek daha bulanık hale geldi. Danışman olarak görevimiz, müşterilerimizi paralarını basit bir tasarruf hesabının ötesinde hisse senetlerine, tahvillere veya gayrimenkullere yatırmaya teşvik etmektir. Müşterilerimiz sadece enflasyonist para birimine sahiplerse, arzu ettikleri finansal özgürlüğe ulaşmaları imkansız olacaktır.

Bu sütun ilk olarak CoinDesk’in kriptoyu, dijital varlıkları ve finansın geleceğini tanımlayan yeni haftalık bülteni Crypto for Advisors’da yayınlandı. Her Perşembe almak için buradan kaydolun.

Buna göre, danışmanlar olarak, müşterilerin nasıl tasarruf etmeleri ve yatırım yapmaları gerektiğini düşünmek bizim için önemlidir. Riske göre ayarlanmış getiriler, mükemmel olmasa da, danışmanlara varlık sınıfları ve bunların portföylere uygunluğu hakkında bilgi sağlar. Bir varlığın müşterinin tahsisatında nereye uyacağını ve finansal hedeflerine ulaşmalarına nasıl yardımcı olabileceğini belirlemek için Sharpe oranına ve diğer riske göre ayarlanmış metriklere bakarız.

Bana göre daha yakından bakılması gereken bir varlık bitcoindir. Bitcoin son on yılda inanılmaz derecede oynak olsa da, riske göre ayarlanmış en yüksek getiriye sahip olduğu inkar edilemez.

Bitcoin’in nakit akışı yoktur. Bitcoin’in onu destekleyen hiçbir temel varlığı yoktur ve herhangi bir hükümet tarafından desteklenmemektedir. Bir yabancı veya eleştirmenin bakış açısından, bitcoin yoktan var edildi ve bu nedenle hiçbir değeri olmamalı ve herhangi bir müşteri portföyü için düşünülmemelidir. Yine de bitcoinin piyasa değeri 800 milyar doların üzerinde ve çok yakın zamanda 1 trilyon doların üzerindeydi. Bitcoin’in gerçekten bir değeri yoksa, piyasa ona nasıl bu kadar önemli ölçüde değer verebilir?

Bitcoin’in özellikle neden değerli olduğunu ve ardından neden müşterilerinizin varlık tahsislerine dahil edilmesi gerektiğini keşfedelim.

Birincisi, bitcoin paradır. Bireyler olarak, para alma, tutma ve gönderme yeteneği ve özgürlüğüne değer veriyoruz. Para göndermeyi, almayı ve tutmayı mümkün, istisnai veya hantal kılan paranın özellikleri vardır.

Hiçbir para türü her özellikte yüksek puan alamaz. Örneğin, bitcoin oldukça doğrulanabilir olsa da, çoğu para biçiminden daha kısa bir geçmişe sahiptir.

Bitcoin’in son on yılda yüksek riske göre ayarlanmış getirileri, aşağıdaki özellikler arasındaki benzersiz dengesini yansıtır:

Bitcoin dünyanın herhangi bir yerine dakikalar içinde (veya anında) gönderilebilir Yıldırım Ağı). Alıcının adresini kopyalamanız veya bir QR kodunu bitcoin cüzdan uygulamanızın gönderme alanına taramanız yeterlidir; para gönderilebilir, ancak kuşkusuz, ana akım kullanıcılar için bitcoin gönderip almayı kolaylaştırmak için yapılması gereken işler vardır.

Bitcoin’in dayanıklılığı cesaret verici. Bitcoin’in özel anahtarları yalnızca maddi olmayan bilgi parçalarıdır. Bu nedenle, cüzdanınızda veya bir yangında aşınma ve yıpranma ile yok edilmeden saklanabilirler. Ayrıca, bitcoin’i destekleyen merkezi olmayan ağ, küresel fazlalığa sahiptir.

Bitcoin en taşınabilir olanıdır para birimleri. Var olan tüm bitcoin’e erişiminiz olsaydı, teorik olarak hepsini tek bir donanım cüzdanına koyabilir ve aya götürebilir (veya basitçe yeni bir bitcoin adresine taşıyabilirsiniz).

Çoğunlukla, bir bitcoin bir bitcoine eşittir. Yasadışı faaliyetler nedeniyle hükümetler tarafından kara listeye alınan adreslerin örnekleri oldu, ancak bu, eşler arası Bitcoin ağının kendisini değil, yalnızca düzenlemeye tabi borsaları etkiliyor.

Bitcoin en çok bölünebilen şeklidir. para. Bitcoin ağındaki en küçük birim, Bitcoin’in 100 milyonda biri olan satoshi’dir. Lightning Network’te bir satoshi 1000’e bölünerek “millisatoshi” elde edilir.

Bitcoin kolayca doğrulanabilir. Bitcoin’in blok zinciri, dağıtılmış bir defterdir. Herkes, alınan bitcoin’in aslında gerçek bitcoin olduğunu doğrulamak için tam bir düğüm çalıştırabilir ve kullanabilir. Microsoft Office gibi bir masaüstü yazılımıdır, ancak ücretsiz ve açık kaynaktır.

Bitcoin, ağ düzeyinde izinsiz. Bu, hiçbir üçüncü taraf müdahalecinin sizinle paranız arasına giremeyeceği anlamına gelir. Sermaye kontrolü ve para iletimini engelleyen kapı bekçileri yoktur.

Bitcoin on yıldan fazla bir süredir varlığını sürdürüyor . Bu süre zarfında, hiçbir solma belirtisi olmaksızın, parasal olarak mümkün olan en kısa sürede değeri arttı. Lindy etkisi, bir para veya para birimi ne kadar uzun süre var olursa, o kadar uzun süre var olmaya devam etmesini bekleyebileceğimizi öne sürüyor.

Sağlam paranın savunucuları bitcoin’in 21’ini tanımlar ayırt edici özelliği olarak milyon kap. Bitcoin’in kıtlığı nedeniyle, satın alma gücü tarihsel olarak en deflasyonisttir. Değeri artan (deflasyonist) bir varlığı elde tutmak, zamanla değeri düşen (enflasyonist) bir varlığı elde tutmaktan daha iyidir. Danışmanlar olarak, genel portföy üzerinde nakit sürüklenmesine neden olan enflasyon nedeniyle tasarruf hesaplarında bol miktarda nakit tutulmasına karşıyız. Bitcoin bir tasarruf teknolojisidir.

Bana göre, biz danışmanlar sonunda uzun vadeli tasarrufun yatırımla eş anlamlı olduğu fikrinden vazgeçebiliriz. Bitcoin, müşterilerinizin beynimizin en uygun bulduğu koşullar altında çalışmasına izin verir: Para kazanın, bu paranın bir kısmını harcayın, kalan parayı yatağın altında bir kenara koyun ve bir daha asla düşünmeyin. Buna göre bitcoin, müşterilerinizin yatak parası işlevi görür.