Blockchain tabanlı bir borçlanma senedi protokolü olan Obligate, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Polygon blockchain’i kullanan herhangi bir banka olmadan ilk tahvil ihracını gerçekleştirdi.
İhraççı, Güney Amerika’dan değerli metaller ve ham maddeler tedarik etme konusunda uzmanlaşmış, İsviçreli bir fiziki emtia ticaret butiği olan Muff Trading AG idi. Muff, Obligate’in pazar yerini kullanarak token haline getirilmiş şirket tahvilleri sattı. Firmalar, borç ihracının büyüklüğünü ve şartlarını açıklamadı.
Geliştirme, Obligate’in platformunu 27 Mart’ta daha geniş bir kitleye açmasından önce geliyor.
İsviçre’de bir finansal aracı olarak düzenlenen Obligate, şirketlerin bankalara güvenmeden blockchain teknolojisini kullanarak tahvil ve ticari kağıt ihraç etmelerine olanak tanıyor. Akıllı sözleşmelerin verimliliğini ve geleneksel finans düzenlemelerini birleştirir. Kart çıkaran kuruluşlar, düzenlemelere uymak için katılımdan önce müşterinizi tanıyın (KYC) kontrollerinden geçmelidir. Yatırımcılar, kripto cüzdanlarında tahvili temsil eden, vade sonunda ödeme alma hakkını veya bir temerrüt durumunda teminatı taşıyan ERC-20 jetonlarını alırlar.
Gelişme, merkezi olmayan finansta (DeFi) zincir üstü borç piyasalarının çoğaldığını vurguluyor ve işletmeler ve sofistike yatırımcılar için gerçek dünya finansal hizmeti sunan kripto piyasalarının en son örneği. Geçen ay, Alman sanayi devi Siemens, Polygon’da bir yıl vadeli 64 milyon dolarlık tahvil ihraç etti.
Ayrıca bakınız: Hong Kong, Açılışta 100 Milyon Dolarlık Tokenize Yeşil Tahvili Başarıyla Sundu
Obligate’in CEO’su Benedikt Schuppli, CoinDesk’e “Tahvil piyasası en büyük finansal piyasa, ancak yalnızca büyük şirketler için iyi çalışıyor” dedi.
Shuppli, blok zinciri tabanlı protokoller aracılığıyla borç ihraç etmenin en belirgin avantajının, tahvil ihraç edenleri yatırımcılarla aracılar olmadan birbirine bağlaması, maliyetleri ve idari ücretleri düşürmesi olduğunu açıkladı. Bu, daha küçük firmaların tahvil piyasaları yoluyla finansmana erişmesine olanak tanır.
Muff Trading’in kurucusu ve CEO’su Luca Muff, CoinDesk’e şirketinin ilk kez tahvil ihraç ettiğini ve piyasalara erişmek için Zorunlu’yu seçtiğini söyledi. “Orta ölçekli bir emtia tüccarı olarak, bu günlerde geleneksel bankalarla çok zorlu bir ortam” dedi.
Zorunlu, ihraççı tarafından ödenen borcun büyüklüğüne göre %0,5 ihraç ücreti keser.
Siemens’in zincir üstü tahvillerinin aksine, Muff’ın ihracında bankaların geleneksel itibari para ödeme rayları es geçildi ve Circle’ın USDC stablecoin’i kullanılarak finanse edildi. Borç, emanete bağlı yaklaşık 200 milyar dolarlık varlığa sahip bir finansal hizmetler şirketi olan ve Obligate’in bir ortağı olan Apex Group’ta tutulan alacaklarla güvence altına alındı.
“Geçerli piyasa koşulları tarafından kısıtlanan geleneksel borç verme kaynakları ile bu ihraç, yatırımcıların geleneksel finansal piyasalardan aşina oldukları aynı güvenli ve düzenlenmiş çerçeve içinde, zincir üstü tahvillere ve ticari kağıtlara maliyet ve zamanın bir kısmıyla erişmelerini sağlıyor. Apex’in dijital varlık fonları ve işletme başkanı Bruce Jackson, “dedi.
Obligate’in bir Ethereum yan zinciri olan Polygon’u kullanma tercihi, blok zincirinin kurumsal sermaye için artan cazibesini gözler önüne seriyor. Yatırım yönetimi şirketi Hamilton Lane, bu yılın başlarında Polygon’da tokenize edilmiş fonları açarken, bir DeFi borç protokolü olan Clearpool, önümüzdeki aylarda kurumsal platformu Prime’ı yalnızca Polygon’da açmaya hazırlanıyor.
Obligate, Blockchange Ventures, Earlybird Venture Capital ve SIX Fintech Ventures’tan 4.5 milyon $’lık bir yatırım aldıktan sonra bu yılın başlarında Circle Ventures’tan 4 milyon $ topladı.
