Bu Gelişmelere ve Düzeylere Dikkat: Haftaya Altın’ı Etkileyecek!
Altın, ABD Hazine tahvil getirilerinin artmasıyla hafta başında ağır kayıplar yaşadı, lakin hafta ortasında toparlanmayı başardı. Doların hafta sonu öncesinde güç toplamaya başlamasıyla sarı metal toparlanmasını sürdüremedi ve haftayı kayıplarla kapattı.
Geçen hafta piyasaları etkileyen gelişmeler
Tahvil satışları Pazartesi günü devam etti ve gösterge 10 yıllık referansın getirisi %2,55 ile Mayıs 2019’dan bu yana en yüksek düzeyine ulaştı ve zıt orantılı altının keskin bir biçimde düşmesine neden oldu. Altın, düşüşünü genişletti ve Salı günü erken saatlerde 1.873 dolar ile yaklaşık bir ayın en zayıf düzeyine dokundu.
Çarşamba ve Perşembe günleri getirilerde düşüşü tetikleyen ay/çeyrek sonu akışları ile pahalı metal istikametini bilakis çevirdi ve bu iki günlük devirde yaklaşık %1 arttı. Fed yetkililerinden siyaset görünümüne ait kimi temkinli yorumlar da haftanın birinci yarısında getirilere baskı uyguladı.
Philadelphia Fed Lideri Patrick Harker, “Verilerde ve temaslarımızdan duyduğumuz kadarıyla, tedarik zinciri kısıtlamalarının nihayet hafiflediğine dair kimi işaretler var” dedi ve faiz artırımlarının kasıtlı ve metodik olması gerektiğini savundu. Ayrıyeten Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic, Rusya-Ukrayna ihtilafı nedeniyle artan belirsizliğin talep için bir risk kaynağı olduğunu kaydetti.
Bu ortada, Rusya-Ukrayna uyuşmazlığına diplomatik bir tahlil için yenilenen iyimserliğin ortasında risk akışları piyasaları domine etti ve inançlı liman dolarının ilgisini kaybetmesine neden oldu. Salı günkü görüşmelerin akabinde Ukraynalı bir müzakereci, Ukrayna Devlet Lideri Volodymyr Zelenskyy ile Rus mevkidaşı Vladimir Putin ortasında bir görüşme planlamak için kâfi ilerleme kaydettiklerini söyledi. Ayrıyeten, Rusya Savunma Bakanlığı, daha fazla diyalog için şartlar yaratmak emeliyle Kiev ve Çernihiv’deki askeri faaliyetlerin kıymetli ölçüde azaltılacağını duyurdu.
Kriptokoin.com olarak bildirdiğimiz üzere Çarşamba günü ABD’den gelen datalar, özel dal istihdamının Mart’ta 455.000 arttığını ve dördüncü çeyrekte gerçek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla’nın yıllık %6,9 büyüdüğünü gösterdi. ABD Ekonomik Tahlil Ofisi Perşembe günü, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi’nin yıllık bazda %5,2’den %5,4’e yükseldiğini bildirdi. Piyasa analisti Eren Sengezer’e nazaran bu bilgi %5,5 beklentisiyle, doların yerini müdafaasına yardımcı oldu ve altının yükselişini sınırladı.
Analist, 10 yıllık ABD T-tahvil faizinin Cuma günü ivmesini yine kazandığını ve haftalık düşüşünün birçoklarını geri alarak, altının toparlanma kazanımlarını geliştirmesini zorlaştırdığını belirtiyor. ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, Mart ayında Tarım Dışı İstihdamın, analistlerin 490.000 iddiasına kıyasla 431.000 arttığını açıkladı. Daha da kıymetlisi, iş raporunun temel detayları, Ortalama Saatlik Kar ile ölçülen fiyat enflasyonunun yıllık bazda %5,2’den %5,6’ya çıktığını ortaya koydu. Analiste nazaran, ABD T-tahvil faizleri bu sayıların akabinde yükselmeye devam etti ve altının kuzeye dönmesine müsaade vermedi.
Gelecek haftanın gündeminde neler olacak?
ISM Hizmetleri PMI bilgileri Salı günü ABD ekonomik raporunda yer alacak. FOMC siyaset yapıcıları, yılın başından beri enflasyon datalarını yakından takip ediyor. Bu nedenle analiste nazaran, yatırımcıların, manşet PMI verisinden fazla Şubat’taki 83,1’den Mart’ta 83,3’e yükselmesi beklenen Ödenen Fiyatlar bileşenine reaksiyon vermesi olası.
Çarşamba günü, FOMC Mart siyaset toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Şu anda olduğu üzere, CME Group FedWatch Tool, piyasaların Mayıs ayında 50 baz puanlık bir faiz artışı için %71 olasılıkla fiyatlandığını gösteriyor. Analist, yayının, siyaset yapıcıların önümüzdeki toplantılarda agresif bir biçimde siyaset faizini artırmaya devam etmeye istekli olduklarını ortaya koyması durumunda, ABD Hazine tahvil faizlerinin yükselmeye ve altın üzerinde baskı oluşturmaya devam edebileceğini belirtiyor.
Piyasa iştirakçileri ayrıyeten Rusya-Ukrayna ihtilafını çevreleyen gelişmeleri de izleyecek. Rusya’nın birliklerini hareket ettirdiği ve geri çekilmek yerine diğer bir atağa hazırlandığı bildiriliyor. Ayrıyeten Rusya Perşembe günü geç saatlerde doğalgaz alımlarını ruble üzerinden yapmaya zorlayacaklarını duyurdu. Analist, Batı’nın yaptırımları artırması ve Rusya’nın Ukrayna’ya karşı saldırganlaşmasıyla tansiyonun yine yükselmesi durumunda, yatırımcıların altına sığınmaya başlayabileceğini hatırlatıyor. Analiste nazaran, doların değerlemesi muhtemelen altının fiyat hareketinin ana itici gücü olacak olsa da, kıymetli metal riskten kaçınan bir atmosferde talep bulabilir.
Altın teknik görünümü ve altın his anketi
Analist, altının, 20 günlük ve 50 günlük SMA’lar ortasında dalgalanmaya devam ettiğini belirtiyor. Analiste nazaran, Günlük grafikteki Göreli Güç Endeksi (RSI) göstergesi de sarı metalin kararsızlığını yansıtarak 50 yakınlarında yatay hareket ediyor. Analist, şu teknik düzeylere dikkat çekiyor:
En son yükseliş trendinin Fibonacci %50 geri çekilmesi, 1.920 dolardan birinci takviyesi oluşturuyor. Bu düzeyin altında bir günlük kapanışla birlikte, 1.900 dolara ve 1.890 dolara gerçek ek kayıplar görülebilir. Üst tarafta ilerlemesi için, altının 1.950 doların üzerine çıkması ve 1.970 dolar ve 1.990 doları hedeflemek için bu seviyeyi takviye olarak kullanmaya başlaması gerekiyor.
FXStreet Varsayım Anketine katılan uzmanların birden fazla, kısa vadede altının daha da yükseleceğini düşünüyor. Bir aylık görünüm karışık bir tablo çiziyor ve 1.936 dolarlık ortalama fiyat maksadı net bir istikamet ipucunun olmadığını vurguluyor.
