Bitcoin madencisi Core Scientific’in (CORZ) Bölüm 11 iflas sürecini denetleyen federal yargıç, B. Riley Commercial Capital’den şirketin yeniden ayağa kalkmasına yardımcı olacak 70 milyon dolarlık bir krediyi onaylayacağını belirtti.
Teksas’ın Güney Bölgesinden Yargıç Marvin Isgur da Çarşamba günü yapılan bir duruşmada, bir grup hissedarın, komite için bir bütçe ayrılana kadar, davadaki çıkarlarını temsil edecek resmi bir komite kurma talebini kabul edeceğini söyledi.
Core Scientific, yüksek enerji fiyatlarının kâr hanesini vurmasıyla aylarca süren kripto piyasasındaki gerileme çiftinin ardından Aralık ayında iflas başvurusunda bulundu. 27 Şubat tarihli bir dosyaya göre, iflastan önce, Kasım ayı sonu itibarıyla Core Scientific’in borçları arasında birinci sınıf teminatlı dönüştürülebilir senetler altında ödenmemiş 552,5 milyon dolarlık anapara, B. Riley’ye verilen 41,8 milyon dolar ve çeşitli ekipman finansmanı anlaşmaları kapsamındaki 242,5 milyon dolar bulunuyor. .
Elinde borçlu finansmanı (DIP kredisi) olarak bilinen B. Riley tesisi, önceki bir ara emrin yerine geçer. Şirketin yeniden örgütlenmesini sağlamak içindir ve mahkeme ve danışman ücretlerinin ödenmesini içerir. Yıllık %10 faiz oranıyla gelir ve mahkemeye sunulan bir ön protokole göre, paylaştırma olarak bilinen bazı ücretler dışında, tüm idari giderler ve teminatsız alacaklar üzerinde “süper önceliğe” sahiptir.
DIP kredisine ilişkin son karar bugün erkenden imzalanabilirken, hissedarlar komitesinin atanmasını görüşmek üzere Cuma günü bir başka duruşma yapılacak. DIP finansmanı için nihai bir bütçe üzerinde de anlaşmaya varılması gerekecektir.
B. Riley Commercial Capital, B. Riley Financial’ın (RILY) bir yan kuruluşudur.
Ekipman kredisi veren BlockFi, teminatı için yeterli koruma sağlamadığını söyleyerek DIP’ye itiraz etmişti, ancak sorun Çarşamba günkü duruşmadan önce çözüldü.
Core Scientific Sermaye Piyasaları ve Satın Almalardan Sorumlu Kıdemli Başkan Yardımcısı Michael Bros, 21 Aralık’ta yaptığı bir dosyalamada, BlockFi’ler gibi ekipman kredilerinin 90 milyon $’a varan teminatla yetersiz teminat altına alındığını söyledi.
Hissedarların iddiaları
3 Şubat’ta bir grup hisse senedi sahibi, mahkemeden “değerleme ve öz sermaye adına bölüm 11 plan koşullarının müzakere edilmesi açısından kritik girdi” sağlayacağını iddia ettikleri resmi bir komite kurmasını istedi. Grup, Core Scientific’in çözücü olduğunu ve bitcoin fiyatlarındaki son ralli ve enerji piyasalarındaki iyileşme göz önüne alındığında, “öz sermaye için mevcut değerin arttığını” söyledi.
Core Scientific cevabında, son piyasa hareketlerini göz önünde bulundurarak “umutsuzca iflas etmediğini” kabul etti ve malî müşavirlik ücretleri de dahil olmak üzere 4.75 milyon dolarlık bir bütçe belirleyerek önergeyi destekledi. oyma olarak.
Yargıç, komiteyi kurma konusundaki anlaşmasına rağmen, “geriye dönüp bakmanın” “faydasını” saklı tutacağını söyledi. Hisse senedi sahiplerinin çıkarlarının komite tarafından ileri sürülmediğine veya bunun diğer alacaklılar pahasına yapıldığına karar verirse, komitenin bütçesini sıfıra indirmek de dahil olmak üzere “bir dizi araç” kullanabilir.
Sermaye grubu, 69 milyon adi hisse senedini temsil eder. ABD Mütevelli Heyeti’nin ofisine göre bu, şirket içindekilerin sahip olduğu ihraç edilmiş ve ödenmemiş adi hisse senetlerinden daha az, ki bu da toplamın yaklaşık %29’u olan 107 milyon.
B. Riley daha önce, finansmanla ilgili haftalarca süren müzakerelerin, son dakikada yapılan 4,75 milyon dolarlık taleple alt üst edilmemesi gerektiğini savundu.
Hissedarlar ayrıca Core Scientific’in müzakereler sırasında mütevelli görevlerini koruyup korumadığını da sorguluyor çünkü finansman seçenekleri için yeterince araştırma yapmıyor. Hisse senedi sahipleri, üçüncü bir tarafı, masadaki tek rakip teklif olduğuna inandıkları B. Riley’nin finansman önerisine bir alternatif sunması için “başarılı bir şekilde teşvik etti”.
“Ad Hoc Equity Group en başından dahil olmuş olsaydı, Borçlular, %500’ü aşan bir dahili getiri oranına eşit olan 6 milyon dolarlık bir fesih ücretine izin veren teminatlı dönüştürülebilir senet sahipleri ile orijinal anlaşmadan pekala kaçınabilirdi.” grup dedi.
Core Scientific yanıtında bu iddiaları ad hominem saldırıları olarak reddetti ve orijinal finansman teklifi için 20 olası borç verenle görüştüğünü söyledi.
Hissedarlar, tahvil sahipleri ile iflas eden firma arasında önerilen bir anlaşmanın, teminatsız borç ve hisse senedi sahiplerini yeniden düzenlenen şirketin %3’ü için mücadele etmek zorunda bırakacağını söyledi.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
