Jefferies Salı günkü bir araştırma raporunda, MicroStrategy’nin (MSTR) daha sert bir makroekonomik zeminle karşı karşıya olduğunu ve düşük büyüme oranına sahip bir varlık için prim değerlendirmesine sahip olduğunu söyledi.
Broker, 180$’lık değişmeyen fiyat hedefiyle, beklemeden düşük performans gösterecek şekilde hisse senedinin notunu düşürdü.
Hisseler, piyasa öncesi işlemlerde %7 düştü.
Jefferies, MicroStrategy’nin “iki şehrin hikayesi” olduğunu söyledi: Bitcoin (BTC) ve temel iş zekası (BI) işi. Şirket şu anda 129.200 BTC’ye sahip ve yatırım, bitcoin fiyatındaki düşüş nedeniyle kayıp yaratıyor.
Bitcoin şimdi 2,8 milyar dolar ile şirketin kurumsal değerinin (EV) %52’sini oluşturuyor ve bu da 3,97 milyar dolarlık bir yatırımda 1 milyar dolarlık gerçekleşmemiş kayıp anlamına geliyor.
Not, notun düşürülmesinin üç ana faktörden kaynaklandığını söyledi. Daha zorlu makro ortam nedeniyle yakın vadede büyük ölçekli BI dağıtımlarını yürütmek daha zor olacaktır; bulut geçişini çevreleyen yürütme, fatura büyümesinde bir düşüşe yol açan “vasatın altında” olmuştur; ve hisse senedi, karşılaştırmalılara göre primli işlem görüyor.
İkinci çeyrek için, komisyoncu %4’lük bir toplam gelir artışı öngörüyor – %3’lük sokak konsensüsünden daha fazla, GAAP dışı işletme marjları %15,5’lik konsensüse karşı %13,6 ve sokak tahminine göre %6’lık toplam fatura düşüşü. %6 büyüme.
MicroStrategy, BTC’de “vizyoner” oldu ve sektörde “düşünce lideri” olarak kendini kanıtladı, notta, yönetimin bilançosundaki kaldıracı artırdığını ve bitcoin’e daha fazla yatırım yapmak için yeni hisseler çıkardığını da sözlerine ekledi. Notta, yönetimin şirketin BTC’ye yatırım yapmaya devam etme niyeti hakkında bir güncelleme sağlaması bekleniyor.
Devamını oku: Michael Saylor’un MicroStrategy’si Son İki Ayda 10 Milyon Dolar Daha Bitcoin Satın Aldı
