Kripto için ‘Uzun Vadeli’ Zaman Ufku Nedir?

Çoğu yatırımcı, herhangi bir varlık türünü satın almadan veya satmadan önce bir şeyi ne kadar süreyle tutmayı planladıklarına dair bir fikre sahiptir.

İster bir hedef tarih fonu, isterse bir evde peşinat ödemesi için başlatılan orta vadeli bir yatırım aracı olsun, perakende yatırımcıların normalde nakitlerinin ne kadar süreyle bağlanacağını planlayabilecekleri varlık sınıflarının çoğunluğu için yeterli emsal olmuştur. .

Bu makale ilk olarak CoinDesk’in kripto, dijital varlıklar ve finansın geleceğini tanımlayan haftalık bülteni Crypto for Advisors’da yayınlandı. Her Perşembe gelen kutunuza almak için buradan kaydolun.

Ancak kripto farklıdır. On yıldan biraz daha uzun bir veriyle – ve bu, dolaşımdaki 16.000’den fazla altcoin için değil, bitcoin için – hala kimin uzun vadede işin içinde olduğu, kimin bunu bir nakit kapma olarak gördüğü ve kimin sıkı bir şekilde yatırım yaptığı netlik kazanıyor. kaçırma korkusu (FOMO).

Ne olursa olsun, kripto yatırımlarınızın arkasındaki “neden”i açıklayan sağlam bir yatırım tezine sahip olmak önemlidir. Bu, ne kadar süre tutacağınızı belirlemenize ve “HODL” felsefesinin bir tüccar veya daha fazla abonesi olup olmadığınızı belirlemenize yardımcı olur – “hayat için bekle” anlamına gelir ve kripto yatırımına uzun vadeli bir yaklaşımı tanımlar.

Görünüşe göre, bu sorunun cevabı, kriptonun size neyin çekici geldiğine bağlı. Fundstrat Global Advisors’da bağımsız bir kripto analisti ve eski dijital varlık stratejisti olan Armando Aguilar, “Kripto ve blok zinciri alanı hala erken aşamada” dedi. “Elde tutma süreleri yatırımcılara bağlıdır.”

Blockchain ve dijital para birimlerinin geleceğin olduğuna inanan kripto para düşkünleri ve saflar, muhtemelen kriptolarını uzun yıllar elinde tutmayı planlıyorlar. Aguilar’a göre, bu yatırımcılar, onları destekleyen güçlü topluluklarla yüksek kaliteli uygulamaları, protokolleri ve ekosistemleri temsil eden jetonları satın almayı seçmelidir. Piyasa değerine ve işlem hacmine bakarak likidite için tüm sinyaller orada olmalıdır. Ayrıca varlığın, yüksek düzeyde uygulama ve benimsemeye işaret eden kanıtlara ve değişkenliğe dayanma kabiliyetine sahip olması gerekir.

Bu arada, spekülatörler ve kısa vadeli tüccarlar daha düzensiz süreler boyunca kripto tutabilirler. Aguilar, “Tutma süreleri saatlerden günlere, birkaç aydan daha azına kadar değişebilir” dedi. “Zaman içindeki internet benimseme eğrisiyle karşılaştırırsak, uzun vadeli beş ila 10 yıl arasında herhangi bir yerde görülebilir.”

Kısa vadeli stratejiler borsanın stratejilerine paraleldir ve günlük alım satım, arbitraj ve hızlı yeniden satış ve kârı kolaylaştırmaya yönelik diğer hareketleri içerir. Binance, Coinbase, Kraken ve diğerleri gibi popüler kripto borsalarını kullanarak yatırımcılar günden güne istedikleri kadar alım, satım ve ticaret yapabilirler.

Bununla birlikte, altı ila 24 aylık bir strateji, yatırımcıların planlanan ağ yükseltmeleri, ortaklıklar, yol haritaları ve potansiyel olarak gerçekleşebilecek proje gelişmeleri gibi faktörleri dikkate almalarını ve bunun sonucunda olumlu fiyat ivmesi görmelerini gerektirir. Aguilar, “Bu stratejiler, benimseme, entegrasyon ve iş ölçeklenebilirliğinin yatırımcılar için yatırım analizinde önemli bir rol oynadığı kısa ila orta vadeli analizlere dayanmaktadır.” Dedi.

Son olarak, yürürlüğe girmesi üç veya daha fazla yıl süren stratejiler genellikle kripto haberlerini yakından takip eden, hatta sektörde ayakları olan kişiler tarafından gerçekleştirilir. Aguilar’a göre bu, risk sermayedarlarını, aile ofislerini ve daha düşük değerlemelerde erken aşama anlaşmalara erişimi olan, ancak yatırımlarında daha uzun süre kilitli kalan diğer uzun vadeli yatırımcıları içerebilir.

Bir yatırımcı “HODLing” yaparken, kredi verme ve stake etme gibi diğer merkezi olmayan finans (DeFi) hamlelerini de yapabilir ve bu da kripto paralarından faiz kazanmalarını sağlayabilir. Bu senaryolarda, faiz yoluyla pasif gelir karşılığında kriptolarının ekosistemde kilitlenmesine ve işlemleri doğrulamak için kullanılmasına izin verebilirler. Ek olarak, kripto varlıklarının değer kazanma ve daha uzun vadeli bir kazanç sağlama olasılığı her zaman vardır.

Bir danışman olarak sizin göreviniz, müşterilerinizin kripto yatırım tezlerinin ardındaki “nedenlerini” belirlemelerine yardımcı olmak ve bu da onları zaman ufku hakkında bir sonuca götürecektir. Birçok finansal danışman, blok zinciri teknolojisinin uygulanabilir uzun vadeli bir yatırım olabileceği konusunda hemfikirdir, ancak buna yatırım yapmanın geniş bir yatırımcı yelpazesine (pasiften daha agresife) hitap eden düzinelerce yolu vardır.

Washington DC merkezli sertifikalı finansal planlayıcı Marguerita Cheng, “Kripto para birimlerine güç veren blok zincir teknolojisidir” dedi. “Çok fazla risk almadan kripto paradan yararlanmanın bir yolu, temel teknolojiye, dijital ödemelere veya fintech’e yatırım yapmaktır. Bu, FOMO ile uğraşmanıza gerek olmayan bir yoldur. Belki o kadar yükselmeyeceksin, ama yine de bu maruziyetten faydalanacaksın.”