Aktif ve pasif yatırım, geleneksel yatırım yönetimindeki en eski tartışmalardan biridir. Likit token piyasasına yatırım yaparken en iyi yaklaşım nedir? Bu varlık sınıfında aktif yönetimin kritik olduğuna inanıyoruz. Borsada onlarca yıldır gözlemlenen sonuçlara benzer şekilde, dijital varlık getirilerinde de kalın bir sağ kuyruk bekliyoruz. Bu varlık sınıfındaki servet yaratımının çoğunluğunu yalnızca bir avuç varlık yönlendirebilir.
Tarihsel olarak konuşursak, Bitcoin (BTC), varlık sınıfındaki birincil zenginlik yaratıcısı olmuştur. Basit, pasif portföyler çoğu takvim yılı boyunca ve çok yıllı, tam piyasa döngüsü boyunca BTC’den düşük performans gösterdi.
Profesyonel yatırımcılara yönelik öngörüler, haberler ve analizler içeren haftalık bültenimiz Crypto Long & Short’u okuyorsunuz. Her Çarşamba gelen kutunuza almak için buradan kaydolun.
BTC’nin getirilerini, son beş yılda ilk 10, 25, 50 ve 100 tokenin pasif, piyasa değeri ağırlıklı portföyleriyle karşılaştırdık. Bu pasif portföylerin hiçbiri BTC’den daha iyi performans gösteremedi. Ve bazıları bu dönemde para kaybetti. BTC aynı zamanda en düşük volatiliteye sahip dijital varlıklardan biridir, dolayısıyla bu üstün performans, riske göre ayarlanmış bazda da etkileyicidir.
Sadece en iyi varlıkları elde tutmak ve onların daha iyi performans göstermeye devam etmelerini beklemek yeterli değildir. Piyasanın en üst sıralarında yer almayan varlıklar tarihsel olarak yeniden girememiştir. En iyi dijital varlıkların yıllık sıralamasını piyasa değerine göre analiz ettik. Bir token ilk 10 veya ilk 100’ün dışında kalırsa ne sıklıkla yeniden girebildiler? İlk 10 sıralamanın dışında kalan 12 varlık olduğunu ve hiçbirinin ilk 10’daki konumunu yeniden sağlayamadığını tespit ettik. İlk 100’de daha fazla ciro vardı: 115 varlık sıralamanın dışında kaldı ve yalnızca 12’si veya %10’u yeniden girmeyi başardı.
Bu analiz, dijital varlıklara değer yatırımı yapmanın zor olabileceğini öne sürüyor. Gözden düşen ve diğerlerine göre ucuz görünebilen bir varlık, tarihsel olarak piyasayı geride bırakarak üst sıradaki konumunu yeniden kurmakta zorlanmıştır.
Dijital varlık piyasalarına yatırım yapacaksanız, temel momentuma ve pazarın üst sıralarına yükselme potansiyeline sahip tokenleri bularak daha iyi performans göstermek için BTC satın alıp HODL yapmanın veya aktif yönetimi kullanmanın en iyisi olduğuna inanıyoruz. Kriptoda aktif yönetim durumu hakkında daha fazla araştırma için bizimle iletişime geçin.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
