Kripto borsası FTX’in iflasının kurbanı olan kripto ticareti ve piyasa yapıcı firma Auros Global, likidite mücadelelerinin üstesinden geldi, baş yatırım yetkilisi Benjamin Roth CoinDesk’e bir röportajda söyledi.
Auros, büyük bir borç yeniden yapılandırmasının ardından geçen hafta mahkeme denetimindeki geçici tasfiyeden serbest bırakıldı ve geleneksel yüksek frekanslı ticaret şirketi Vivienne Court Trading ve halka açık bitcoin madenciliği şirketi Bit Digital (BTBT) liderliğindeki 17 milyon dolarlık yeni yatırımı güvence altına aldı.
Olayların dönüşü, birden fazla kripto firmasını yok eden ve bazı ticaret şirketlerinde acı verici kayıplara neden olan kripto borsası FTX’in patlamasının ardından firmanın çalışır durumda kalması için aylarca süren perde arkası manevralarının ardından geldi.
Şirkete göre, FTX çöküşünden önce Auros, toplam kripto ticaret hacminin yaklaşık %1-2’sini yöneten ilk 10-15 dijital varlık piyasası yapıcısı arasındaydı. Firma, Kasım ayında, dijital varlıklarının yaklaşık 20 milyon dolarının artık feshedilmiş FTX’e takılıp kalması ve yaklaşık 18 milyon dolarlık merkezi olmayan finans (DeFi) kredilerinin ödemelerini kaçırması nedeniyle likidite sorunlarıyla karşılaştı.
İngiliz Virgin Adaları’nda geçici tasfiye başvurusunda bulunduktan sonra firma, ödenmemiş borcunu nasıl geri ödeyeceğini ve alacaklılarını nasıl kurtaracağını müzakere etmek için mahkeme gözetimi altında yaklaşık beş ay geçirdi. Roth, şirketin FTX şokunu geride bıraktığını söyledi.
“FTX öncesi olduğumuz şirketin aynısıyız” dedi.
FTX serpintisinde gezinme
FTX patlak verdikten sonra ve piyasa katılımcıları arasında kriptoda tam bir iflas krizi korkusu tırmanırken, borç verenler potansiyel kayıpları azaltmak için ödenmemiş kredileri geri çağırmak için yarıştı. FTX’te kilitlenmiş önemli miktarda fonla Auros, çaresiz alacaklılarının tümünü geri ödemek için ani bir likidite kriziyle karşı karşıya kaldı.
Roth, “Tüm bu açık vadeli kredileri karşılamaya yetecek kadar likit fonumuz olmadığı bir durumdaydık” dedi.
Auros yönetimi, o sırada borç verenlerden hiçbirine geri ödeme yapmamaya karar verdi ve borç verenler ile Auros arasında bir aracı olarak Britanya Virjin Adaları (BVI) mahkemesine gönüllü olarak geçici tasfiye davası açtı.
Roth’a göre “Hemen ödemiyorduk çünkü niyetimiz her şeyi geri ödemekti.” “Kârlı olduk, bu yüzden alacaklıların hepsine adil ve eşit muamele edilmesini sağlamak gerçekten sadece zaman kazanma meselesiydi.”
BVI, Auros’un ödenmemiş tüm Auros borcunun yeniden yapılandırılmasına yardımcı oldu ve ödenmemiş açık vadeli kredileri – geri ödeme süresi olmayan kredi limitleri – vadeli vadeli kredilere dönüştürdü. CoinDesk’in geçen ay bildirdiğine göre, yaklaşık 18 milyon dolarlık DeFi kredisine gelince, firma zaten blockchain tabanlı kredi platformu Maple’daki borcunun %55’ini geri ödedi ve geri kalanını dokuz aylık ve üç aylık kredilere ayırdı. Roth, yeniden yapılandırılmış borçla ilgili ayrıntıları, sözleşmeden doğan yükümlülükleri gerekçe göstererek merkezi borç verenlere açıklamayı reddetti.
Firmanın sözcüsüne göre Auros, BVI yargıcından geçici tasfiye sürecini sonlandıran mühürlü mahkeme emrini geçen Çarşamba aldı.
Auros, kripto pazarlarının döngüsel olduğunun farkında olarak yalın bir iş yürüttü, ancak Roth son aylarda ek maliyet tasarrufu bulmaya “lazer odaklı” olduğunu söyledi.
Firmanın ana maliyet düşürücü önlemi, Amazon Web Hizmeti maliyetlerini önemli ölçüde azaltmak ve veri merkezi yönetimini yeniden düşünmekti – ticaret işletmelerinin, işlem maliyetlerini dizginlemek için ticaret algoritmalarını çalıştırmak için kapsamlı bulut bilgi işlem kapasitesine ihtiyacı var. Ayrıca personel fazlalıklarını ortadan kaldırdı ve bazı işçileri işten çıkardı. Firma şu anda dünya çapında yaklaşık 55 kişiyi istihdam etmektedir.
stratejik yatırım
Roth, FTX’in düşüşünden önce Auros’un zaten sermaye artırmaya hazır olduğunu ve mahkeme denetiminin kaynak yaratma çabalarını karmaşık hale getirdiğini söyledi. “Yükleme şartını hızlandırdı ama süreci yavaşlattı çünkü her kararın geçici tasfiye memurlarından geçmesi gerekiyordu.” dedi.
Vivienne Court’un yatırımı, Avustralya merkezli geleneksel ticaret firmasının dijital varlık ticaretine maruz kalacağı anlamına geliyor.
Roth, yatırım hakkında “Kriptoda değillerdi ve kriptoya girmeyi düşünüyorlardı” dedi.
Vivienne Court’un kurucu ortağı Marcel Klooss yaptığı açıklamada, “iki şirketimizin sürekli sinerji yaratacak tamamlayıcı becerilere ve benzersiz niteliklere sahip olduğunu” söyledi.
İkinci en büyük yatırımcı, Nasdaq listesinde yer alan BitDigital, müşterilere getiri ve koruma teklifleri sağlamak için genişleyen yeni türev çözümleri işletmesi Auros için bir müşteri ve stratejik ortak olarak ikiye katlanacak. BitDigital ve bitcoin (BTC) ve eter (ETH) gibi büyük bir nakit hazinesini ve dijital varlıkları yöneten diğer madenciler için Auros, opsiyon yapıları oluşturarak vadeli üretimden korunmalarına ve varlıklarından yüksek getiri elde etmelerine yardımcı olacak.
Bit Digital’in baş strateji sorumlusu Samir Tabar yaptığı açıklamada, “Ekibin teknoloji ve finans alanındaki derin türev geçmişi ve uzmanlığı, büyüyen iş ihtiyaçlarımızı karşılamak için gerekli yetenekleri de getiriyor.”
Turdaki diğer yatırımcılar arasında varlık yöneticisi ve blockchain teknoloji geliştiricisi Trovio, risk sermayesi yatırım şirketi Primal Capital, ticaret şirketi Epoch Capital ve özel ticaret ve piyasa yapıcı şirket Optiver’in bir grup kıdemli ve eski tüccarı yer alıyor.
Marcel Klooss ve Bit Digital’in kurucu ortağı Hughes Ching, Auros’un yönetim kuruluna katılacak.
Auros’un sermaye artırımı, kripto işletmelerine yapılan yatırımların büyük ölçüde bir yıl süren ayı piyasasının ardından buharlaşmasıyla geldi.
Roth bu yıl kripto endüstrisinde konsolidasyon beklediği için yatırım turu önemliydi.
Roth, “Pek çok küçük oyuncu ortadan kaybolacak,” dedi. “Büyük ve sofistike olsanız bile, şu anda para kazanmak kolay değil.”
GÜNCELLEME (21 Mart 1:00 UTC): Yatırımla ilgili ayrıntılar ve yorum eklendi.
