1987 yapımı Dokunulmazlar filmi, Capone’un çetesi tarafından vurulan Malone’un ölüm döşeğinde yattığı unutulmaz ve duygusal bir sahneyi içeriyor. Son anlarında kan kusarken Elliott Ness’e mafya muhasebecisinin tren tarifesini içeren bir kağıt gösterir ve şu ünlü cümleyi söyler: “Bu konuda ne yapmaya hazırsın?”
Artık mali müşavirler de aynı soruyu kendilerine, birbirlerine ve müşterilerine sormalılar diye düşünüyorum. Finansal piyasalarda çalkantı, bankacılıkta belirsizlik, Avrupa’da savaş, protestolar, Çin ve Rusya’nın İran ve Hindistan ile Mihver ittifakı, enflasyon ve yüksek faiz oranları ve ABD hükümetinin Amerikan topraklarındaki kripto paraları düzenlemeye çalıştığını görüyoruz.
Çoğumuz kötü haberlerden bıktık. Bazılarımız bu konuda birbirimize, Twitter veya LinkedIn’e şikayette bulunuyor. Şahsen ben de buna kapıldım ve şikayette bulundum; sonra zeki eşim bana nasıl hazırlandığımızı sordu. Komik, henüz bu alıştırmayı yapmamıştım. Ancak finansal danışmanlar için müşterilerin isteyeceği şey tam olarak budur ve bir sonraki değer dalgasını burada sağlayabilirsiniz.
Finansal danışmanlar için dijital varlıklara ve finansın geleceğine haftalık bir bakış olan Danışmanlar için Kripto’yu okuyorsunuz. Her perşembe postayı almak için buradan abone olun.
Değer dalgaları
Finans profesyonelleri her zaman değer önerilerini geliştiriyor gibi görünüyor.
İlk yaklaşımları hisse senedi toplama ve aracılık yapmayı içeriyordu, ancak algoritmalar alfa fırsatlarını aşındırdıkça odaklarını portföy çeşitlendirmesine kaydırdılar. Daha sonra odak noktaları finansal davranışlara yöneldi; müşterilerin nasıl tasarruf edeceklerini, ne kadar tasarruf edeceklerini ve hangi araçlarda tasarruf edeceklerini belirlemelerine yardımcı olmak. Son zamanlarda, daha fazla içerik üretip dağıtarak müşterilere daha fazla eğitim sağlamaya odaklanıldığını gördük.
Bu değer dalgalarının her biri, değeri doğrudan perakende yatırımcıya getirerek finansal danışman piyasasını altüst eden bir teknolojiyle geldi. Hisse senedi komisyoncuları, çevrimiçi indirim komisyoncuları ve robo-danışmanların ve otomatik yeniden dengelemenin ortaya çıkmasından rahatsız oldu. Bütçe planlaması ve takibi sağlayan Mint ve Acorns gibi uygulamalar mali danışmanları zor durumda bıraktı.
Danışmanların müşterilerine sağlayacağı bir sonraki değer dalgasının finansal geleceğe hazırlık olduğunu düşünüyorum.
“Pekala, Adam. Zaten danışmanın işi bu” diyebilirsiniz. Ancak buradaki fark benim hazırlık ve finansal gelecek tanımlarımdır.
Geçmiş, şimdiki zaman ve gelecek
Geçtiğimiz birkaç on yıl boyunca, planlamanın büyük bir kısmı, araçları nispeten kolay bir şekilde ekleme ve çıkarma olanağı sağlayan çeşitli sabitler etrafında inşa edildi.
Yalnızca son birkaç yılda bu sabitlerin çeşitli faktörler tarafından zorlandığını gördük ve bu zorlukların devam edeceğini düşünüyorum:
Enflasyonun savaş zamanına yakın oranlarda arttığını gördük. Faiz oranları tarihteki en hızlı artışı gösterdi ve bankaların özsermayelerinin negatif olmasına neden oldu, bu da banka hücumlarına ve FDIC ile Fed’in 250.000 $ FDIC standardının üzerinde mevduat garantileri vaat etme ihtiyacına yol açtı.
ABD, Fransa, Almanya ve İsrail’de görüldüğü üzere, hükümet yetkilileri (bazıları seçilmiş, bazıları atanmış) yasal süreç olmaksızın düzenleme ve uygulama değişiklikleri yapmaya başladıkça, Batı tarzı demokrasilerimize olan güvenimizi daha fazla kaybettik. Bu, banka hesaplarının çoğunlukla hesap sahibinin hatası olmadan veya çok az hatasıyla kapatılmasını ve yaptırıma tabi tutulmasını da içermektedir.
Bütün bunlar gelecekle ilgili bir takım sorulara yol açıyor:
Kriptonun devreye girdiği yer
Yıllar boyunca kriptoyu tartışan insanlar daha teorik olan finansal ve politik olaylardan bahsediyorlardı. Ancak geçtiğimiz yıl bu teoriler gerçeğe dönüştü; dolayısıyla belki daha fazla insan kriptoyu dinlemeye ve daha ciddiye almaya başlayabilir.
Yukarıda işaret ettiğim sorunların birçoğu kripto rayları aracılığıyla kısmen veya tamamen çözülebilir: enflasyondan korunma görevi görecek bir varlık – bitcoin; varlıkları banka dışında tutmanın bir yolu – kendi kendine saklama; ilişkisiz bir varlık sınıfı – kripto.
Ayrıca kripto çalışmalarım ve bilgi birikimim sonucunda ekonomiyi ve finansal sistemi çok daha iyi anladığımı dürüstçe söyleyebilirim. Mevcut finansal sistemimizi, pek fazla sorgulamadığımız noktaya kadar kaşıkla besledik. Sadece işe yaradığı konusunda hemfikiriz. Kripto öğrenmek, herkesin küresel finansal sistemi daha iyi anlamasına (ve bu tür bilgilerden dolayı artan endişeyi hissetmesine) yardımcı olacaktır.
Kendilerini ve müşterilerini geleceğe hazırlayan danışmanlar muhtemelen açık fikirli olmanın yanı sıra ekonomi ve sermaye piyasaları hakkında ileri düzey düşüncelere de sahip olacaklardır. Varlıklarımı birden fazla yetki alanında (İsviçre) ve teknolojilerde (cüzdanlar) tutarak coğrafi ve saklama çeşitlendirmesini içerecektir. Gelecekteki mali plan, düzenli olarak çoklu gelir akışlarının yanı sıra bir süre yurtdışında yaşama olasılığının tartışılmasını içerecektir.
Geçmişte finansal planlama, bir portföydeki yatırım riskinin azaltılmasını içeriyordu. Gelecekte bu, bankaya hücum, hükümetin el koyması ve yüksek enflasyon döneminde servetin kaybolma riskinin azaltılmasını içerecektir. Aynı zamanda bir kripto dolandırıcılığına yakalanma riskinin azaltılmasını da içerecektir.
Kripto, DeFi, Bitcoin ve Web3’ün her şeyin yanıtı olduğunu düşünmüyorum. Teknolojinin yaygınlaşacağını ve sadece bitcoin alıp tutmamanın ötesinde finansal planlama konuşmalarını değiştireceğini düşünüyorum.
Eğer bir finans uzmanıysanız, mikro ve makro ekonomi ve sistemlerdeki tüm hızlı ve büyük değişiklikleri bir kenara atıp, on yıl önce bildiğimiz dünyaya geri döndüğümüzü mü varsayıyorsunuz? Yoksa hareketlere dikkat ederek kendinizi ve müşterilerinizi paralarını kullanmak zorunda kalabilecekleri bir dünyaya mı hazırlıyorsunuz?
